Die Bedeutung des Due-Diligence-Prozesses bei Startups
Due Diligence ist ein wichtiger Prozess für Startups, insbesondere wenn es darum geht, Investoren anzuziehen.
Dieses Verfahren beinhaltet eine umfassende Überprüfung verschiedener Aspekte des Unternehmens, um seine finanzielle, betriebliche und rechtliche Gesundheit zu beurteilen und so Problembereiche und Verbesserungsmöglichkeiten zu identifizieren.Zunächst untersuchen Anleger die Organisationsstruktur und die internen Prozesse. Dazu gehört die Analyse der Arbeitsweise von Teams, der Unternehmenshierarchie, der Managementteams und ihrer Funktionen sowie der Skalierbarkeit der Abläufe. Zu den für diese Bewertung erforderlichen Dokumenten gehören Organigramme, Mitarbeiterhandbücher, Technologieaufzeichnungen und Software. Darüber hinaus wird die Effizienz der Arbeitsabläufe und des Risikomanagements analysiert, was Cybersicherheitsbewertungen, Prozessbeschreibungen und Aufzeichnungen über technische Ausfälle erfordert.
Management und Personal sind ebenfalls wichtige Bereiche der Überprüfung. Arbeitskultur, Talentbindung und Nachfolgeplanung werden bewertet. Zu den erforderlichen Dokumenten gehören Mitarbeiterhandbücher, Stellenbeschreibungen, Projekthistorie und Stellenausschreibungen.
Im Hinblick auf technische Audits werden Marktpotenzial und Wachstum bewertet. In diesem Zusammenhang mit der technischen Prüfung bezieht sich die Bewertung des Marktpotenzials und des Wachstums auf eine eingehende Analyse der Geschäftsmöglichkeiten und des Erfolgspotenzials eines Unternehmens oder Projekts. Diese Analyse ist für Anleger von entscheidender Bedeutung, da sie sie nutzen, um fundierte Entscheidungen über die Rentabilität und das Renditepotenzial ihrer Investition zu treffen.
Anleger berechnen den gesamten adressierbaren Markt (TAM), der nichts anderes ist als die Gesamtgröße des potenziellen Marktes für ein bestimmtes Produkt oder eine bestimmte Dienstleistung. Er wird berechnet, indem die Gesamtzahl potenzieller Kunden berücksichtigt wird, die an dem Angebot interessiert sein könnten. Aktuelle und zukünftige Markttrends werden ebenfalls analysiert, um zu verstehen, wie sich die Nachfrage und Präferenzen der Verbraucher entwickeln werden. Dies ermöglicht es, potenzielle Chancen und Risiken zu identifizieren.
Dies erfordert TAM-Berechnungen, Verkaufsprognosen und Wettbewerbsanalysen. Das Wissen über den idealen Kunden wird ebenfalls analysiert, wobei Buyer Personas erstellt und der Gesamtwert berechnet wird, den ein Kunde dem Unternehmen während seiner gesamten Beziehung bringt (CLV). Es wird unter Berücksichtigung des durchschnittlichen Umsatzes berechnet, den ein Kunde während seines Lebenszyklus erzielt hat. Die Kundenakquisitionskosten (CAC) werden ebenfalls berechnet. Diese sind nichts anderes als die durchschnittliche Investition, die das Unternehmen tätigt, um einen neuen Kunden zu gewinnen. Sie wird unter Berücksichtigung der Kosten für Marketing, Vertrieb und andere Aktivitäten im Zusammenhang mit der Kundengewinnung berechnet. Zu den erforderlichen Dokumenten gehören Vertriebssegmentierungen, Buyer Personas sowie CLV- und CAC-Berechnungen.
Die Finanzprüfung ist eine weitere wichtige Komponente. Die Anleger überprüfen den Jahresabschluss des Unternehmens, einschließlich der Bilanzen, Cashflows, Umsatz- und Verkaufsprognosen. Zu den für diese Prüfung erforderlichen Dokumenten gehören Gewinn- und Verlustrechnungen, Bilanzen, Finanzprognosen, Kapitalflussrechnungen sowie Dokumente im Zusammenhang mit Schulden und Zahlungen.
Rechtsprüfung ist ebenfalls von entscheidender Bedeutung. Investoren überprüfen die ersten Dokumente und Vereinbarungen, um sicherzustellen, dass die Vorschriften eingehalten werden. Dazu gehören Statuten, die die grundlegende Struktur eines Unternehmens definieren: Name, Adresse, Unternehmenszweck, Kapital, Leitungsorgane sowie Rechte und Pflichten der Aktionäre. Aktionärsvereinbarungen, private Vereinbarungen zwischen Aktionären, die die Verteilung der Vorteile, die Entscheidungsfindung und die Übertragung von Anteilen regeln, werden ebenfalls untersucht. Darüber hinaus werden das Sitzungsprotokoll und die Satzung überprüft. Geistiges Eigentum wird ebenfalls analysiert, einschließlich Patente, Urheberrechte und Verträge. Bei den erforderlichen Dokumenten handelt es sich um Aufzeichnungen über geistiges Eigentum, Vereinbarungen mit Lieferanten, Mitarbeiter- und Kundenverträge sowie andere Dokumente zur Einhaltung gesetzlicher Vorschriften.
Dieser umfassende Due-Diligence-Prozess hilft Anlegern dabei, Risiken und Chancen zu erkennen und stellt sicher, dass Startups bereit sind, Investitionen anzuziehen und effektiv zu skalieren. Darüber hinaus bietet es ein klares und detailliertes Bild der Rentabilität und des Wachstumspotenzials des Unternehmens.
Dies ist ein wesentlicher Prozess zur Bewertung der Rentabilität und des Wachstumspotenzials eines Startups. Transparenz und Vorbereitung während der Due-Diligence-Prüfung können die Fähigkeit eines Startups, Investoren anzuziehen und erfolgreich zu skalieren, entscheidend beeinflussen.
